M&A 

Finansiering

Teknologi og innovasjon 

Kapitalmarkeder

MÅLRETTET REKRUTTERING OG LANGSIKTIG SATSNING

Det pågår et kontinuerlig arbeid med å sikre seg dyktig advokater. Bare i løpet av de tre siste årene har teamet rekruttert flere nye partnere som kommer fra advokatfirmaer som Wikborg Rein, Thommessen, og Wiersholm, og fra in-house stillinger i Evry og Statnett.

- Vi er godt fornøyde med å ha fått Vidar Løhre, Henrik Braavold Johansen, Knut Martinsen, Per Kristian Ramsland, Susanne Munch Thore, Karl Rosèn og Odd-Harald Wasenden med på laget. Samlet gir de oss betydelig breddekompetanse og innsikt som gjør oss godt posisjonert for videre vekst, forteller partner og leder av M&A- og Kapitalmarkedsavdelingen, Marianne Lind Sahl.

Managing partner, Håvard Sandnes, nikker bekreftende.

- Det er gledelig å se at avdelingen leverer så sterke resultater. Styrkingen av M&A og Kapitalmarked har vært et satsningsområde for oss, forteller han.

I takt med omsetningsveksten utvides også kapitalmarkedsteamet som i dag består av 7 partnere og totalt 23 advokater fordelt på kontorer i både Oslo, Stavanger og Trondheim. Teamet er dermed godt representert nasjonalt, og kan dermed kombinere lokal kunnskap med juridisk spisskompetanse.

Den kraftige veksten skyldes i stor grad økt etterspørsel både fra utlandet, norske selskaper og finansinstitusjoner som har gitt teamet stadig mer komplekse saker å jobbe med.

- Vi får stadig oftere nye oppdrag fra utlandet samtidig som vi øker markedsandelen vår blant norske aktører, noe som gir en dobbel gevinst for firmaet, sier leder av bank og finansavdelingen, Trond Kildal. Han jobber særlig inn mot gjeldssiden av kapitalmarkedet og er jevnlig involvert, enten på långiversiden eller på selskapssiden når store finansieringsoppdrag skal plasseres i det norske kapitalmarkedet.

Finansieringspartner og kollega Vidar Løhre er enig, og legger til:

- Det norske kapitalmarkedet har i flere år være veldig populært blant utenlandske aktører som søker gode kanaler for finansering. Et sterkt nettverk her i Norden, og internasjonalt, gjør at vi er tett på markedet og har innganger som ikke alle andre advokatfirmaer har.

Med en betydelig etterspørsel både fra egenkapital- og gjeldskapitalmarkedet, har teamet bistått i flere av de største og mest profilerte sakene knyttet til blant annet emisjoner, børsnoteringer og utstedelse av obligasjonslån.

- Vi er nå et godt sammensatt team med betydelig kompetanse innenfor kapitalmarkeder. Det har gitt oss saker med større kompleksitet og større verdi, som samtidig har stilt høye krav til både breddekompetanse og skreddersydde team, forteller partner Per Kristian Ramsland.

- Felles for alle oppdragene er at vi setter sammen team som har den fag- og bransjekompetansen som trengs for å løse oppdraget på en verdiskapende måte, skyter partner Jon Martin Atkinson inn.

I dag jobber teamet med store klienter innenfor blant annet olje og gass, havbruk og fiskeri, mat- og servicenæringen, teknologi, eiendom og transport.

- På grunn av vår spisskompetanse innenfor disse bransjene, får vi et stort tilfang av saker fra både banker, investorer og investeringsbanker som jobber med å hente kapital til disse næringene, forteller Marianne.

ØKT OPPMERKSOMHET PÅ FINANSREGULATORISK OG COMPLIANCE

Børsnoterte selskaper møter stadig økte krav og reguleringer både fra norske myndigheter og fra EU. Reguleringene er både omfattende og i stadig endring.

- De siste årene har innføringen av nye regelverk som for eksempel EUs nye taksonomi-forordning og offentliggjøringsforordning vært en game-changer for flere bransjer og virksomheter. Dette har bidratt til at flere har kontaktet oss for råd om hvordan de skal navigere i dette landskapet, forteller partner Susanne Munch Thore.

Parallelt med dette har finanssektoren blitt utpekt som en nøkkelsektor i arbeidet med å oppnå nasjonale, regionale og internasjonale bærekraftmål. Dette har bidratt til ytterligere reguleringer og krav til rapportering om blant annet bærekraft og anti-hvitvasking som også er med på å øke sakskompleksiteten innenfor sektoren.

- Flere av advokatene våre har erfaring fra bank- og finansinstitusjoner og regulatoriske myndigheter og kan dermed bidra med ulike perspektiver og sikre et godt overblikk på saken, forteller partner Karl Rosén, en av Norges ledende advokater innenfor finansregulatorisk.

Arntzen de Besche har utviklet en egen saksmodell for å sikre riktig bruk av tid og ressurser. Kurs i prosjektledelse, både teoretisk og praktisk, er nøkkelfaktoren i modellen og skal bidra til at klientene kan forvente god saksledelse på leveransene.

- God prosjektledelse er et sentralt element i enhver transaksjon og vår saksmodell utgjør derfor et viktig verktøy for blant annet å allokere riktige ressurser på ulike deler av transaksjonen, holde kontroll på frister og kostnader i prosesser som gjerne pågår i lengre perioder, forteller partner Henrik Braavold Johansen

God saksledelse har kommet godt med i en stadig travlere hverdag. Særlig etter Euronext Growths oppkjøp av Oslo Børs i 2019, har det vært særlig høy aktivitet i kapitalmarkedet.

Med utstrakt bransjeerfaring og et nettverk som bidrar til å skape varige verdier, kan dette teamet vise til både solid omsetningsvekst og en stadig sterkere anerkjennelse i markedet – vi gleder oss til fortsettelsen!

Solid rekruttering og sterk vekst for Kapitalmarked i Arntzen de Besche

It was a special year for the M&A market with a strong start before Covid-19 hit Norway in March 2020. After a couple of months with low activity, the second half of the year was very active. Some of the highlights for our M&A department in 2020 are our assistance in the following transactions:


Torghatten in the USD 1.325 billion bid from EQT

The leaseholders in Norwegian in their USD 658 million conversion of loan to equity in Norwegian Air Shuttle

Edison in the USD 300 million sale of Edison Norge to Sval Energi

NTS in the EUR 109 million acquisition of shares in Norway Royal Salmon

Glommen Mjøsen Skog in its acquisition of a majority of the shares in Moelven Industrier

KMC Properties in the NOK 1 billion transaction with Storm Real Estate

Strong results on MergerMarket's league tables 2020

Knut har et spesielt fokus på teknologiselskaper og selskaper med teknologi som sitt fremste verdibudskap. Han jobber med selskaper i alle faser, fra start-up selskaper, selskaper med behov for finansiering, både egenkapital og fremmedfinansiering, selskaper som gjennomgår finansiell restrukturering og alle former for exit- og salgsprosesser.  

Hans erfaring med de ulike fasene et selskap gjennomgår har gitt han et sterkt innblikk og forståelse for de ulike aspektene som må tas hensyn til i de ulike fasene i et selskaps liv. I tillegg til M&A har Knut god erfaring med å bistå klienter innen alle typer av IT tjenester, fra grunnleggende driftstjenester til anskaffelse av avanserte IT systemer. 

Som rådgiver er Knut opptatt av ha grunnleggende forståelse for den virksomheten kunden driver, og et godt samspill med klienten. Derfor har han alltid et blikk på de underliggende driverne i enhver sak, og forsøker å løfte frem verdien av god samhandling mellom kontraktsparter fremfor ensidig fokus på forhandlingstaktikk. Knut er grunnleggende serviceinnstilt, og setter kundens behov for snarlig oppfølgning høyt på prioriteringslisten. Han tilpasser seg raskt nye oppdragssituasjoner, og er alltid på pletten for å sørge for smidig og effektiv bistand.

Knut Martinsen shows a unique combination of legal, commercial and technical sense, and paired with an extremely hands on approach. 

Abilia har en ledende posisjon innen hjelpeteknologi i Norden, mens Cognita har etablert en sterk posisjon innen hjelpeprodukter i Norge. Anders Dahlberg, administrerende direktør i MedCap AB, sier følgende om avtalen:

- Oppkjøpet av Cognita utvider Abilias portefølge i Norge og er i tråd med strategien om å bygge Abilias sterke posisjon innen hjelpeprodukter og velferdsteknologi. 

Vi gratulerer alle involverte parter. Vårt kjerneteam besto av Knut Martinsen, Anette Walaker Hansen og Marianne Lutterloh Ljones.

Arntzen de Besche har bistått Abilia med oppkjøpet av Cognita AS

EG er en markedsledende leverandør av nordisk vertikal programvare for private og offentlige kunder. EGs SaaS-løsninger er utviklet av spesialister med dyp yrkes- og bransjeforståelse, og støtter forretningskritiske og administrative prosesser. Ørn Software er på sin side en nordisk leverandør av SaaS-løsninger som muliggjør effektiv drift og vedlikehold på tvers av et bredt spekter av aktivatunge næringer, inkludert eiendom, produksjon, mat og drikke og akvakultur.

Vi gratulerer alle involverte. Vårt kjerneteam besto av Knut Martinsen, Daniel Antonsson, Anne Kathrine Sande, Christopher Hestnes og Svein Terje Tveit.

Arntzen de Besche har bistått EG med frivillig tilbud om å erverve samtlige aksjer i Ørn Software

The Pure Water Company er lokalisert i Norge, og ekspanderte nylig inn i Sverige og Danmark.


Administrerende direktør i Waterlogic, Mattias Källemyr, uttaler følgende i en pressemelding:


-Vi fortsetter vår vekst i norden, og kan nå tilby ytterligere løsninger som allerede er pålitelige og godt anerkjent i markedet. Dette er strategisk viktig for oss som selskap, men gir også større valgmuligheter for våre kunder.


Vi gratulerer alle involverte. Vårt kjerneteam bestod av Knut Martinsen, Zohal Safi, Christopher Hestnes, Gro Elin Sønderland og Christian Backe.


Arntzen de Besche har bistått Waterlogic med kjøp av The Pure Water Company

Nutreco er en velrennomert aktør og investor i akvakulturnæringen, og har rundt 12 000 ansatte i 37 land. I Norge opererer konsernet gjennom akvakulturvirksomheten Skretting. Investeringsdirektør i Nutreco forteller følgende i en pressemelding.

- I Nutreco har vi forpliktet oss til formålet vårt om å fôre fremtiden. Investeringen vår i Andfjord Salmon understøtter ambisjonen vår om å tilby løsninger som sikrer at havbruksnæringen på bærekraftig vis fortsetter å dekke sjømatbehovene til en stadig voksende global befolkning.

Vi gratulerer alle involverte med resultatet. Vårt kjerneteam bestod av Knut Martinsen og Svein Terje Tveit.

Arntzen de Besche bistod Nutreco, som nå går inn på eiersiden i Andfjord Salmon

In addition to significant support from existing shareholders, the transaction attracted strong interest from Tier 1 institutional investors. As part of the transaction NOVELDA has provided a board resolution to initiate a process towards a listing of the company’s shares on the Oslo Stock Exchange within 12 months.

The net proceeds from the private placement will be used to finance further development of the company’s technology, scaling of the company’s organization and general corporate purposes.

The Arntzen de Besche deal team consisted of Henrik Braavold Johansen, Knut Martinsen and Christopher Hestnes.

Arntzen de Besche advised NOVELDA in NOK 400 million private placement

ELEMENT LOGIC MED SOLID VEKST OG MILLIARDOMSETNING

Element Logic er en ledende leverandør og systemintegrator innenfor automatiserte lagerløsninger både her hjemme og i Europa. I dag sysselsetter selskapet 170 spesialister som prosjekterer, implementerer og leverer et bredt spekter av automatiserte lagerløsninger til selskaper i ulike bransjer og av ulike størrelser. Selskapet som var verdens første AutoStore-partner, har i løpet av 2020 implementert flere AutoStore-anlegg enn noe annet selskap. Resultatet var en omsetning på mer enn en milliard kroner i året som gikk.

- Det ligger utrolig mange spennende muligheter foran oss som åpner seg ytterligere når vi legger til støtte fra Castik, sammen med vår kompetanse, erfaring og ambisjoner, sier Dag-Adler Blakseth, medstifter og administrerende direktør i Element Logic, i en pressemelding fra Castik Capital.

Som majoritetseier ønsker Castik å bidra til fortsatt ekspansjon i Europa, og samtidig utforske muligheter for å utvide selskapets tjenester og programvarefunksjoner, delvis gjennom selektive fusjoner og oppkjøp.

- Vi er veldig glade for muligheten til å inngå et samarbeid med Dag-Adler og resten av Element Logic-teamet, og bidra til fortsatt vekst for selskapet. Element Logic har oppnådd en fantastisk vekst de siste årene i et marked for lagerautomasjon som fortsatt er i startgropen, uttaler partner i Castik Capital, Michael Phillips, i pressemeldingen.

Arntzen de Besche er i dag en av de mest aktive advokatfirmaene på det norske transaksjonsmarkedet og bisto Castik sammen med Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP and Afilliates. Kjerneteamet vårt besto av Knut Martinsen, Henrik Braavold Johansen, Lars Horgen Hinze, Christian Willumsen Haug, Christopher Hestnes og Asgeir Lehmann.

Transaksjonen er forventet å finne sted i løpet av juli 2021.

Mer informasjon er tilgjengelig i 

Med bistand fra Arntzen de Besche har Castik Capital sikret seg majoritetsandel i Element Logic

Oppkjøpet er en del av EG sin ambisiøse strategi om å digitalisere byggebransjen i Skandinavia og er en av flere transaksjoner EG har gjennomført etter de ble kjøpt opp av Francisco Partners i 2019. Pressemelding fra EG er tilgjengelig 

.

Arntzen de Besche har bistått EG A/S i transaksjonen. Teamet er ledet av Knut Martinsen.

Kontaktinformasjon

+47 977 12 237

kma@adeb.no

+47 23 89 40 00

Kompetanseområder

M&A